--- title: "Allocation d'Actifs en Assurance Vie : Construire Son Portefeuille" slug: allocation-actifs-assurance-vie category: Assurance vie categorySlug: assurance-vie description: "Construisez votre allocation d'actifs en assurance vie : modèles par profil, principes de diversification, rebalancement et exemples chiffrés." keywords: [allocation actifs assurance vie, diversification assurance vie, portefeuille assurance vie, répartition fonds euros UC, rebalancement portefeuille assurance vie] canonical: "https://www.france-epargne.fr/academy/assurance-vie/allocation-actifs-assurance-vie" publishedAt: "2026-02-08T16:27:40.109Z" updatedAt: "2026-05-26T10:10:49.754Z" readingTimeMinutes: 22 --- # Allocation d'Actifs en Assurance Vie : Construire Son Portefeuille L'encours total de l'assurance vie atteint 2 107 milliards d'euros à fin 2025 selon [France Assureurs](https://www.franceassureurs.fr/espace-presse/lassurance-vie-en-2025-une-collecte-solide-au-service-de-leconomie-francaise/), soit une progression de 6,1 % sur un an. Pourtant, la majorité des épargnants se contentent d'une répartition par défaut entre fonds euros et quelques unités de compte, sans véritable réflexion sur l'allocation d'actifs en assurance vie qui constitue leur portefeuille. Or, l'écart de performance documenté par l'ACPR en mars 2026 est sans appel : 2,65 % pour les fonds euros contre 4,7 % pour les unités de compte sur 2025, et plus de 21 % pour les supports indiciels mondiaux. Sur vingt ans, ces différentiels représentent plusieurs dizaines de milliers d'euros de capital final. Ce guide vous présente les quatre grandes classes d'actifs accessibles dans un contrat, les principes de diversification issus de la théorie financière moderne, des modèles d'allocation adaptés à chaque profil d'investisseur, et les stratégies de rebalancement pour maintenir votre portefeuille sur sa trajectoire. > **À retenir :** > > - L'encours de l'assurance vie atteint 2 107 milliards d'euros fin 2025, avec une collecte nette record de 50,6 milliards (France Assureurs, janvier 2026). > - Le rendement moyen des fonds euros s'établit à 2,65 % en 2025, contre 4,7 % pour les unités de compte (ACPR, mars 2026). > - Le taux de distribution moyen des SCPI ressort à 4,91 % en 2025, en progression de 0,19 point sur un an (ASPIM, février 2026). > - Après huit ans, l'abattement annuel sur les gains atteint 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune (article 125-0 A du CGI). > - Les arbitrages au sein d'un contrat d'assurance vie n'entraînent aucune fiscalité, ce qui rend le rebalancement gratuit fiscalement. ## Les Quatre Classes d'Actifs Accessibles en Assurance Vie Le **contrat multisupport** (contrat permettant d'investir simultanément sur le fonds euros et sur des unités de compte au sein de la même enveloppe), qui représente aujourd'hui plus de 95 % des nouvelles souscriptions selon France Assureurs, donne accès à un éventail de supports d'investissement couvrant l'ensemble du spectre risque-rendement. Comprendre les caractéristiques de chaque classe d'actifs est le préalable indispensable à toute allocation d'actifs en assurance vie cohérente. ### Le Fonds Euros : Le Socle Sécurisé Le fonds euros constitue la composante sans risque de votre allocation d'actifs. Le capital investi est garanti par l'assureur, net de frais de gestion, et les intérêts sont définitivement acquis chaque année grâce à **l'effet cliquet** (mécanisme qui rend les gains annuels acquis et non récupérables en cas de baisse ultérieure). En 2025, le rendement moyen des fonds euros s'est établi à 2,65 % selon [l'ACPR](https://acpr.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/ndeg-179-lassurance-vie-en-2025), stable pour la troisième année consécutive. Les meilleurs contrats ont servi entre 3,5 % et 4,5 %, parfois davantage avec un bonus conditionné à un minimum de 30 % d'unités de compte dans le portefeuille. Pour approfondir le fonctionnement de ce support, consultez notre [guide complet sur les fonds euros](/academy/assurance-vie/fonds-euros-guide-complet). Un point d'attention important : la **PPB** (Provision pour Participation aux Bénéfices, réserve de rendement constituée par les assureurs pour lisser les performances dans le temps) est estimée à 3,7 % des encours fin 2025 selon l'ACPR, contre 4,5 % fin 2023. Les assureurs puisent dans leurs réserves pour maintenir des rendements compétitifs, ce qui plaide pour ne pas tabler sur une remontée significative des taux servis à court terme. ### Les UC Obligataires : Le Compromis Intermédiaire Les unités de compte investies en obligations (fonds obligataires, fonds datés, obligations d'entreprises) offrent un rendement potentiel supérieur aux fonds euros, en contrepartie d'une volatilité modérée. En 2025, les fonds obligataires diversifiés ont affiché des performances comprises entre +3 % et +6 % selon les catégories. Les fonds datés à échéance 2028 ou 2030, particulièrement populaires depuis la remontée des taux, offrent une visibilité de rendement appréciée des profils prudents. Ces supports jouent un rôle d'amortisseur dans un portefeuille diversifié et bénéficient d'une corrélation réduite avec les marchés actions. ### Les UC Actions : Le Moteur de Performance Les unités de compte investies en actions constituent le véritable moteur de performance à long terme d'un portefeuille d'assurance vie. En 2025, l'indice **MSCI World** (indice mondial regroupant environ 1 400 grandes capitalisations issues de 23 pays développés) a progressé de 21,60 %, portant sa performance annualisée sur dix ans à 12,17 %. La performance moyenne des unités de compte disponibles en assurance vie s'établit à 4,7 % en 2025 selon l'ACPR, un chiffre qui mélange supports actions, obligataires et immobiliers. Au sein de cette catégorie, les **ETF** (Exchange Traded Funds, fonds indiciels cotés en bourse qui répliquent passivement un indice) méritent une attention particulière. Leurs frais courants oscillent entre 0,15 % et 0,30 % par an selon les émetteurs, nettement inférieurs aux 1,5 % à 2,5 % des fonds de gestion active classiques. Sur vingt ans, ce différentiel de frais représente facilement 25 à 30 % de capital supplémentaire pour l'investisseur. Pour mieux comprendre les supports en unités de compte, consultez notre [guide complet des UC en assurance vie](/academy/assurance-vie/unites-de-compte-guide-complet). ### Les UC Immobilières : Le Rendement Régulier Les **SCPI** (Sociétés Civiles de Placement Immobilier, véhicules collectifs qui investissent dans l'immobilier locatif et reversent les loyers aux porteurs de parts), SCI et OPCI accessibles en assurance vie permettent de s'exposer à l'immobilier sans les contraintes de la gestion directe. En 2025, le taux de distribution moyen des SCPI s'est établi à 4,91 % selon [l'ASPIM](https://www.aspim.fr/scpi-en-chiffres/), en progression de 0,19 point par rapport à 2024. Les écarts entre catégories sont importants : 4,2 % pour les SCPI résidentielles, 4,9 % pour les SCPI commerces, 5,6 % pour les SCPI logistique et 6 % pour les SCPI diversifiées. La performance globale, qui intègre la variation du prix de la part, ressort à +1,46 % en 2025 selon l'ASPIM, signe d'une stabilisation après deux années de corrections sur certaines SCPI de bureaux. L'immobilier papier apporte une source de revenus réguliers et une décorrélation partielle par rapport aux marchés financiers, ce qui renforce la diversification globale du portefeuille. ### Quel contrat est fait pour vous ? Répondez à quelques questions sur vos objectifs et découvrez quel type de contrat correspond à votre profil. [Faire le quiz](/assurance-vie/quiz-profil) ## Les Principes de la Diversification Appliqués à l'Allocation d'Actifs en Assurance Vie ### La Théorie Moderne du Portefeuille en Pratique La **théorie moderne du portefeuille**, développée par Harry Markowitz dès les années 1950 et récompensée par le prix Nobel d'économie en 1990, repose sur un principe fondamental : en combinant des actifs dont les performances ne sont pas parfaitement corrélées, on réduit le risque global d'un portefeuille sans sacrifier proportionnellement le rendement attendu. Appliquée à l'allocation d'actifs en assurance vie, cette théorie se traduit très concrètement. Les fonds euros et les UC actions affichent une corrélation faible : quand les marchés actions reculent, le fonds euros continue de servir un rendement positif garanti. L'immobilier papier évolue selon des cycles différents de ceux des marchés financiers, comme l'a montré l'année 2025 où les SCPI ont progressé alors que les actions mondiales connaissaient leur deuxième année consécutive de hausse à plus de 20 %. Les obligations jouent un rôle d'amortisseur en période de stress sur les marchés actions, bien que cette relation ait été perturbée en 2022 par la remontée brutale des taux directeurs. ### La Frontière Efficiente pour l'Épargnant La frontière efficiente désigne l'ensemble des allocations d'actifs offrant le meilleur rendement attendu pour un niveau de risque donné. Pour un épargnant en assurance vie, cela signifie qu'il existe, pour chaque niveau de tolérance au risque, une combinaison optimale entre fonds euros, obligations, actions et immobilier. Un portefeuille 100 % fonds euros n'est pas nécessairement le moins risqué au sens patrimonial. Avec un rendement net de 2,65 % et une inflation française à 0,8 % en décembre 2025 selon [l'INSEE](https://www.insee.fr/fr/statistiques/serie/001763852), le pouvoir d'achat est préservé sur cette période. Mais sur longue période, l'inflation moyenne historique en France ressort à environ 2 % par an, ce qui peut entraîner une érosion réelle du capital. Inversement, un portefeuille 100 % UC actions, bien que potentiellement plus performant, présente une volatilité qui ne convient pas à tous les horizons de placement. L'objectif est de trouver votre point d'équilibre sur cette frontière, en fonction de votre horizon, de vos objectifs et de votre tolérance à la perte temporaire en capital. Pour vous aider à le déterminer, découvrez notre article sur les [profils d'investisseur en assurance vie](/academy/assurance-vie/profils-investisseur-assurance-vie). ## Modèles d'Allocation d'Actifs par Profil et par Âge L'allocation d'actifs en assurance vie idéale dépend de deux paramètres principaux : votre profil de risque (prudent, équilibré, dynamique, offensif) et votre horizon de placement, souvent lié à votre âge. Voici quatre modèles de référence, fondés sur les données historiques de performance et de volatilité des différentes classes d'actifs. Critère Profil Prudent Profil Équilibré Profil Dynamique Profil Offensif **Fonds euros** 70 % 40 % 20 % 5 % **UC Obligations** 15 % 20 % 15 % 10 % **UC Actions** 10 % 25 % 45 % 70 % **UC Immobilier (SCPI)** 5 % 15 % 20 % 15 % **Rendement annuel espéré** 3 % à 4 % 4,5 % à 6 % 6 % à 8,5 % 8 % à 11 % **Volatilité annuelle estimée** 2 % à 4 % 5 % à 8 % 8 % à 13 % 12 % à 18 % **Perte maximale historique** 3 % 12 % 22 % 35 % **Horizon recommandé** 3 ans minimum 5 ans minimum 8 ans minimum 10 ans minimum **Profil type** Retraite, précaution Épargnant moyen terme Actif 35 à 50 ans Jeune actif, long terme Ces modèles d'allocation d'actifs sont indicatifs et doivent être adaptés à votre situation personnelle. Un jeune actif de 28 ans qui épargne pour un achat immobilier dans 5 ans n'adoptera pas la même allocation d'actifs qu'un jeune actif qui investit pour sa retraite dans 37 ans, même s'ils ont le même âge. ### L'Ajustement par l'Âge : La Règle du Cycle de Vie Une règle empirique souvent citée consiste à investir en fonds euros un pourcentage égal à son âge : à 30 ans, 30 % en fonds euros et 70 % en UC ; à 60 ans, 60 % en fonds euros et 40 % en UC. Cette règle a le mérite de la simplicité, mais elle doit être modulée selon la réalité de chaque épargnant. Un retraité de 65 ans disposant d'un patrimoine conséquent et d'une pension confortable maintient parfaitement une allocation dynamique, tandis qu'un actif de 40 ans ayant un projet immobilier à court terme privilégiera la sécurité. ## Allocation d'Actifs Stratégique versus Allocation d'Actifs Tactique ### L'Allocation d'Actifs Stratégique : Le Cap de Long Terme L'allocation d'actifs stratégique définit la répartition cible de votre portefeuille à long terme, en fonction de votre profil. C'est votre boussole patrimoniale. Elle repose sur vos convictions de fond concernant les rendements attendus des différentes classes d'actifs et sur votre capacité à supporter la volatilité. Cette allocation d'actifs ne change que si votre situation personnelle évolue significativement : changement de projet, d'horizon, d'aversion au risque. ### L'Allocation d'Actifs Tactique : Les Ajustements de Court Terme L'allocation d'actifs tactique consiste à s'écarter temporairement de votre allocation d'actifs stratégique pour tenter de profiter d'opportunités de marché ou de se protéger contre des risques identifiés. Par exemple, surpondérer temporairement les obligations si vous anticipez une baisse des taux directeurs, ou renforcer la poche actions après une correction significative des marchés. Pour la majorité des épargnants, nous recommandons de privilégier l'allocation d'actifs stratégique et de limiter les ajustements tactiques. Les études académiques convergent sur ce point : selon les travaux de Brinson, Hood et Beebower (1986, mis à jour par Vanguard en 2024), plus de 90 % de la variation de performance d'un portefeuille diversifié sur longue période s'explique par l'allocation d'actifs stratégique, et moins de 10 % par la sélection des titres et le market timing combinés. Si vous hésitez entre piloter vous-même votre allocation d'actifs ou la confier à des professionnels, notre comparatif [gestion pilotée versus gestion libre](/academy/assurance-vie/gestion-pilotee-vs-libre) vous aidera à y voir plus clair. ## Le Rebalancement : Maintenir le Cap ### Pourquoi Rebalancer ? Au fil du temps, les performances différentes de chaque classe d'actifs font dériver votre allocation d'actifs réelle par rapport à votre allocation d'actifs cible. Si les marchés actions progressent fortement, comme en 2025 avec un MSCI World à +21,60 %, la part d'UC actions dans votre portefeuille augmente mécaniquement, et votre profil de risque réel s'éloigne de votre profil cible. Le rebalancement consiste à ramener périodiquement votre allocation d'actifs réelle vers son allocation d'actifs cible, en vendant une partie des actifs qui ont surperformé pour renforcer ceux qui ont sous-performé. Ce mécanisme contra-cyclique vous oblige à vendre haut et acheter bas, un réflexe à contre-courant de la psychologie naturelle de l'investisseur. ### Les Deux Méthodes de Rebalancement **Le rebalancement calendaire** consiste à rééquilibrer votre portefeuille à date fixe, par exemple une fois par an. Simple à mettre en oeuvre, il convient à la plupart des épargnants. Le début d'année ou la date anniversaire de votre contrat sont des repères naturels. **Le rebalancement par seuil** se déclenche lorsqu'une classe d'actifs dévie de plus d'un certain pourcentage par rapport à son poids cible. Un seuil de 5 points de pourcentage est couramment utilisé : si votre allocation cible en actions est de 40 % et que cette poche atteint 45 % ou descend à 35 %, vous rebalancez. Cette méthode réagit aux mouvements de marché mais peut entraîner des opérations plus fréquentes. En assurance vie, le rebalancement présente un avantage fiscal majeur : les arbitrages (vente d'un support pour achat d'un autre) s'effectuent au sein de l'enveloppe sans déclenchement d'imposition. Cette particularité, fixée par l'article 125-0 A du Code général des impôts, distingue l'assurance vie du compte-titres ordinaire où chaque arbitrage gagnant déclenche le **PFU** (Prélèvement Forfaitaire Unique de 30 %, soit 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux). Vous rebalancez donc librement, sans frottement fiscal. ### Comparez les contrats en un clin d'œil Rendements, frais, supports : visualisez les différences entre les meilleurs contrats du marché. [Voir le comparatif](/assurance-vie/comparateur) ## Exemple Concret : Alexandre Construit et Pilote Son Allocation d'Actifs ### Le Profil Alexandre a 38 ans, il est cadre dans une entreprise de services numériques à Lyon. Son salaire net mensuel est de 4 200 euros. Il dispose d'une épargne de précaution de 18 000 euros sur ses livrets et souhaite investir 80 000 euros sur son assurance vie, avec des versements programmés de 500 euros par mois. Son horizon est de 20 ans (préparation de la retraite et constitution de patrimoine). Son profil est dynamique. ### L'Allocation d'Actifs Initiale Après analyse de sa situation, Alexandre opte pour une allocation d'actifs 60/20/20 : - **UC Actions : 60 %** soit 48 000 euros, répartis entre un ETF MSCI World (40 % du portefeuille total, soit 32 000 euros) et un fonds actions européennes (20 %, soit 16 000 euros) - **UC Immobilier (SCPI) : 20 %** soit 16 000 euros, investis sur deux SCPI diversifiées accessibles dans son contrat - **Fonds euros : 20 %** soit 16 000 euros, placé sur le fonds euros du contrat ### La Première Année : Rebalancement en Action Après un an, voici l'évolution du portefeuille d'Alexandre (versements programmés inclus) : Support Allocation initiale Valeur après 1 an Poids réel Allocation cible Écart ETF MSCI World 32 000 EUR 41 100 EUR 42,4 % 40 % +2,4 pts Fonds actions Europe 16 000 EUR 18 240 EUR 18,8 % 20 % \-1,2 pts SCPI 16 000 EUR 17 580 EUR 18,1 % 20 % \-1,9 pts Fonds euros 16 000 EUR 19 970 EUR 20,6 % 20 % +0,6 pt **Total** **80 000 EUR** **96 890 EUR** **100 %** **100 %** L'écart le plus important concerne l'ETF MSCI World (+2,4 points), ce qui reste en dessous du seuil de 5 points. Alexandre choisit néanmoins de rebalancer à la date anniversaire de son contrat : il arbitre 2 300 euros de l'ETF World vers la SCPI et 1 200 euros vers le fonds actions Europe. Cette opération, réalisée au sein de l'enveloppe d'assurance vie, n'entraîne aucune fiscalité. ### La Projection à 20 Ans En maintenant cette discipline d'investissement régulier (500 euros par mois) et de rebalancement annuel, avec un rendement moyen pondéré estimé à 6,8 % par an (net de frais de gestion du contrat), le portefeuille d'Alexandre pourrait atteindre environ 390 000 euros après 20 ans, dont 200 000 euros de versements cumulés et 190 000 euros de gains. À mesure qu'il approchera de la retraite, Alexandre désensibilisera progressivement son allocation d'actifs en augmentant la part de fonds euros, passant par exemple à un profil équilibré dès 55 ans. ## Deuxième Exemple : Sophie Adapte Son Allocation d'Actifs à l'Approche de la Retraite Sophie a 58 ans et dispose de 250 000 euros sur son assurance vie ouverte il y a 15 ans. Jusqu'ici, elle avait une allocation d'actifs dynamique (65 % actions, 20 % immobilier, 15 % fonds euros) qui lui a permis de constituer ce capital. À cinq ans de la retraite, elle souhaite sécuriser progressivement ses gains. Elle met en place un plan de désensibilisation sur 5 ans : - **Année 1** : passage à 50 % actions, 20 % immobilier, 30 % fonds euros - **Année 3** : passage à 35 % actions, 20 % immobilier, 45 % fonds euros - **Année 5 (départ en retraite)** : passage à 25 % actions, 15 % immobilier, 60 % fonds euros À chaque étape, Sophie arbitre au sein de son contrat sans aucun impact fiscal. À son départ en retraite, son capital (estimé à environ 295 000 euros en hypothèse prudente) sera suffisamment sécurisé pour mettre en place des rachats programmés réguliers tout en conservant un moteur de performance modeste. Avec un contrat de plus de 8 ans, Sophie bénéficiera également d'un abattement annuel sur les gains de 4 600 euros si elle est seule, ou 9 200 euros si elle est mariée ou pacsée, ce qui rend les premiers rachats partiellement ou totalement exonérés d'impôt sur le revenu. ## Points d'Attention ### Les Risques à Ne Pas Sous-Estimer **Le risque de surconcentration** : investir 60 % de ses UC sur un seul fonds ou un seul secteur n'est pas de la diversification. Veillez à répartir vos investissements entre plusieurs zones géographiques, secteurs et styles de gestion. Un portefeuille concentré sur les valeurs technologiques américaines a par exemple sous-performé en 2022 (NASDAQ à -33 %) avant de fortement rebondir, ce qui exige une tolérance à la volatilité difficile à supporter sans diversification. **Le biais de récence** : la tentation est forte d'augmenter la part d'actions après une année de forte hausse comme 2024 ou 2025. Les meilleures performances passées ne préjugent pas des performances futures. Votre allocation d'actifs en assurance vie doit rester guidée par votre profil et votre horizon, pas par les performances récentes. **Les frais cumulés** : une allocation d'actifs répartie sur de nombreux supports engendre un empilement de frais (frais de gestion du contrat + frais propres à chaque UC). Privilégiez les UC à frais réduits, notamment les ETF, lorsqu'ils sont disponibles dans votre contrat. Un écart de 1 % de frais annuels représente près de 22 % de capital final en moins sur 20 ans. **L'illiquidité de certains supports** : les SCPI en assurance vie présentent des délais de désinvestissement variables selon les contrats, parfois plusieurs semaines voire mois. Tenez-en compte dans votre stratégie de rebalancement et n'envisagez pas les SCPI pour de l'épargne mobilisable à court terme. ### Un conseiller pour faire le point Allocation, frais, fiscalité : nos conseillers patrimoniaux analysent votre situation gratuitement. [Être rappelé sous 6h](/contact) ## FAQ : Allocation d'Actifs en Assurance Vie ### Quelle est l'allocation d'actifs idéale en assurance vie selon mon âge ? Une règle empirique consiste à investir en fonds euros un pourcentage égal à son âge, mais cette approche doit être ajustée à votre situation. À 30 ans avec un horizon retraite, une allocation d'actifs avec 20 % de fonds euros et 80 % d'unités de compte (dont 50 % à 60 % en actions) est cohérente. À 50 ans, le poids du fonds euros peut remonter à 40 % à 50 %. À 65 ans avec une pension confortable, une allocation d'actifs équilibrée 50/50 reste viable. ### Combien de fois par an faut-il rebalancer son portefeuille ? Pour la majorité des épargnants, un rebalancement annuel suffit. La date anniversaire du contrat ou le début d'année civile sont des repères pratiques. Un rebalancement plus fréquent n'apporte pas de gain de performance documenté et augmente le risque d'erreurs de timing. Si une classe d'actifs dérive de plus de 5 points de pourcentage par rapport à sa cible, un rebalancement hors calendrier se justifie. ### Les arbitrages en assurance vie sont-ils taxés ? Non. Les arbitrages effectués au sein d'un contrat d'assurance vie multisupport ne déclenchent aucune fiscalité, contrairement aux ventes sur un compte-titres ordinaire qui sont soumises au PFU de 30 %. Cette neutralité fiscale, prévue à l'[article 125-0 A du CGI](https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F22414), fait de l'assurance vie l'enveloppe idéale pour piloter une allocation dans la durée. ### Faut-il privilégier la gestion libre ou la gestion pilotée pour son allocation d'actifs ? La gestion libre vous laisse choisir vos supports et construire votre allocation d'actifs, avec des frais plus faibles mais une exigence d'implication forte. La gestion pilotée délègue ces choix à des professionnels selon un profil de risque que vous définissez, moyennant des frais supplémentaires (de l'ordre de 0,2 % à 0,8 % par an). Le choix dépend de votre temps disponible, de votre appétence financière et de la taille de votre patrimoine. ### Quelle part d'unités de compte est raisonnable pour un débutant ? Pour un primo-investisseur, une allocation d'actifs avec 60 % de fonds euros et 40 % d'UC permet de prendre conscience de la volatilité sans exposer une part majoritaire du capital. Cette allocation d'actifs évolue après deux à trois ans d'expérience, en fonction de votre vécu réel face aux fluctuations de marché. L'erreur classique consiste à choisir une allocation d'actifs dynamique sur le papier puis à arbitrer vers le fonds euros lors de la première correction, en cristallisant la perte. ### Quel rendement attendre d'un portefeuille équilibré sur dix ans ? Sur la base des données historiques 2015 à 2025, un portefeuille équilibré (40 % fonds euros, 20 % obligations, 25 % actions, 15 % immobilier) a délivré un rendement annualisé compris entre 4,5 % et 6 % net de frais de gestion du contrat. Cette fourchette intègre les périodes de baisse comme la correction obligataire de 2022 et les rebonds boursiers de 2023 à 2025. ## Comment French Vest vous accompagne Construire une allocation d'actifs en assurance vie adaptée à votre situation ne s'improvise pas. French Vest accompagne chaque épargnant dans la construction et le suivi de son allocation d'actifs, avec une approche fondée sur la diversification, la maîtrise des frais et la cohérence avec votre horizon patrimonial. **Diagnostic patrimonial personnalisé** Nos conseillers analysent votre situation financière, vos objectifs, votre horizon et votre tolérance au risque pour définir votre allocation d'actifs cible. Chaque diagnostic mobilise en moyenne 90 minutes d'entretien initial et une analyse documentaire approfondie de votre patrimoine existant. **Sélection rigoureuse des supports** Nous identifions pour vous les meilleurs fonds euros, ETF, SCPI et fonds de gestion active disponibles dans les contrats que nous distribuons, en privilégiant les supports à frais maîtrisés. Notre univers d'investissement couvre plus de 500 unités de compte sélectionnées selon des critères de performance ajustée du risque, de stabilité de gestion et de frais courants. **Suivi et rebalancement annuel** Nous vous alertons lorsque votre allocation d'actifs dérive significativement de sa cible et vous proposons les arbitrages nécessaires pour maintenir votre portefeuille sur sa trajectoire. Chaque revue annuelle dure environ 60 minutes et donne lieu à un plan d'action écrit transmis par votre conseiller référent. Pour évaluer la cohérence de votre allocation d'actifs actuelle ou définir une trajectoire adaptée à vos projets, démarrez par notre [simulateur d'allocation d'actifs](/simulateurs). ## Conclusion L'allocation d'actifs en assurance vie est le premier déterminant de la performance de votre contrat sur le long terme. Bien plus que le choix d'un fonds particulier, c'est la répartition globale entre fonds euros, obligations, actions et immobilier qui détermine votre couple rendement-risque. En définissant une allocation d'actifs stratégique alignée sur votre profil, en investissant régulièrement et en rebalançant avec discipline, vous maximisez vos chances d'atteindre vos objectifs patrimoniaux. L'assurance vie offre un cadre particulièrement adapté à cette approche, grâce à la diversité des supports disponibles et à la neutralité fiscale des arbitrages au sein de l'enveloppe. Que vous soyez en phase de constitution ou proche de la retraite, votre allocation d'actifs en assurance vie mérite une attention régulière et l'accompagnement d'un professionnel. * * * **À lire également :** - [Unités de compte : le guide complet](/academy/assurance-vie/unites-de-compte-guide-complet) - [Profils d'investisseur en assurance vie](/academy/assurance-vie/profils-investisseur-assurance-vie) - [Gestion pilotée versus gestion libre](/academy/assurance-vie/gestion-pilotee-vs-libre) - [Fonds euros : rendements, garanties et stratégies](/academy/assurance-vie/fonds-euros-guide-complet) - [Meilleurs fonds euros : classement et comparatif](/academy/assurance-vie/meilleurs-fonds-euros-rendement) **Sources :** - [France Assureurs : Bilan assurance vie 2025](https://www.franceassureurs.fr/espace-presse/lassurance-vie-en-2025-une-collecte-solide-au-service-de-leconomie-francaise/) : publié en janvier 2026 - [ACPR : L'assurance-vie en 2025 (n°179)](https://acpr.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/ndeg-179-lassurance-vie-en-2025) : publié en mars 2026 - [ASPIM : Collecte et performance des fonds immobiliers grand public en 2025](https://www.aspim.fr/actualites/collecte-et-performance-des-fonds-immobiliers-grand-public-en-2025-des-signaux-damelioration-dans-des-marches-encore-sous-contraintes/) : publié en février 2026 - [Service-Public.fr : Imposition des revenus d'un contrat d'assurance-vie](https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F22414) : mis à jour 2026 - [MSCI World Index Factsheet](https://www.msci.com/www/fact-sheet/msci-world-index/05830501) : performance annualisée à fin 2025